ข้อมูลทาง Fundamental

1.สถานการณ์ในตลาด:

• ราคาทองคำปิดบวกในวันศุกร์ (20 ธ.ค.) โดยได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง 0.6% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงจากระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือน
• ดอลลาร์อ่อนค่าทำให้ทองคำถูกลงสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น ๆ และช่วยกระตุ้นความต้องการทองคำในตลาด
• การเปิดเผยดัชนี PCE ที่ต่ำกว่าคาด (2.4% YoY ต่ำกว่าคาดการณ์ 2.5%) บ่งชี้ว่าเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับควบคุม และลดแรงกดดันจากการปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม
• รายงาน dot plot ของเฟดระบุว่า การลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 จะมีเพียง 2 ครั้ง ซึ่งน้อยกว่าที่เคยคาดไว้ ส่งผลให้ตลาดยังมีความกังวลต่อแนวโน้มเศรษฐกิจในระยะยาว

2.ความสัมพันธ์กับอัตราดอกเบี้ย:

อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำ (ซึ่งไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย) ส่งผลบวกต่อราคาทองคำในระยะสั้น

แต่การคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดดอกเบี้ยน้อยกว่าคาดในปี 2025 อาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำในระยะยาว

ข้อมูลทาง Technical

1.แนวโน้มในปัจจุบัน:

ราคาทองคำฟื้นตัวจากแนวรับที่ $2,599 และสามารถปิดเหนือ EMA 50 ($2,616) ซึ่งเป็นสัญญาณบวก

แนวต้านสำคัญถัดไปคือ $2,636 และ $2,651 หากราคาสามารถทะลุได้ อาจเห็นแรงซื้อเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

2.ตัวชี้วัด:

RSI อยู่ที่ 62.86 ชี้ให้เห็นว่าโมเมนตัมยังอยู่ในฝั่งซื้อ แต่ยังไม่ถึงระดับ Overbought (เหนือ 70)

เส้นแนวโน้มขาลง (Downtrend Line) อาจเป็นอุปสรรคสำคัญ หากราคาทองคำไม่สามารถทะลุแนวต้านนี้ได้

แนวรับ-แนวต้านสำคัญ:

แนวรับ: $2,616 และ $2,599

แนวต้าน: $2,636 และ $2,651

3.แผนการเทรด (Trading Plan)

• สำหรับการเข้า Buy:

รอราคาย่อตัวที่โซน $2,616 (แนวรับ + EMA 50) เพื่อเข้า Buy

ตั้งเป้ากำไรไว้ที่แนวต้าน $2,636 และ $2,651

ใช้ Stop Loss ที่ต่ำกว่า $2,599 เพื่อจัดการความเสี่ยง

• สำหรับการเข้า Sell:

หากราคาปิดต่ำกว่า $2,616 อาจพิจารณาเปิดสถานะ Sell

ตั้งเป้ากำไรไว้ที่ $2,599 และหากหลุดต่ำกว่านี้ อาจเห็นราคาไหลลงต่อเนื่อง

บทสรุป

จากข้อมูล Fundamental และ Technical:

ตลาดทองคำได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์ที่อ่อนค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง แต่ต้องจับตาความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นจากการคาดการณ์ลดดอกเบี้ยของเฟดที่น้อยกว่าคาด

การฟื้นตัวของราคาทองคำอยู่ในช่วงสำคัญ หากทะลุ $2,636 ได้ มีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ แต่หากหลุดต่ำกว่า $2,616 อาจเกิดแรงขายเพิ่ม

แผนการเทรดควรคำนึงถึงทั้งสองปัจจัยเพื่อบริหารความเสี่ยงให้เหมาะสมกับสถานการณ์ตลาดในปัจจุบัน.