วิเคราะห์ราคาทองคำประจำวันที่ 29 ส.ค. 2025

ภาพรวมตลาดทองคำ

ราคาทองคำตลาดนิวยอร์ก (COMEX) ส่งมอบเดือนธันวาคม ปิดบวกต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 โดยเพิ่มขึ้น 25.70 ดอลลาร์ หรือ +0.75% ปิดที่ 3,474.30 ดอลลาร์ต่อออนซ์ การปรับขึ้นครั้งนี้ได้รับแรงหนุนหลักจากการอ่อนค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ และแรงซื้อในฐานะ สินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

ดัชนีดอลลาร์ (Dollar Index) ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ลดลง 0.43% สู่ระดับ 97.814 การอ่อนค่าของดอลลาร์ช่วยให้ทองคำที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์มีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนที่ถือครองเงินสกุลอื่น ส่งผลให้มีแรงซื้อทองคำเพิ่มเข้ามา

ประเด็นข่าวสำคัญที่กดดันและหนุนตลาด

1. ความไม่แน่นอนในเฟด

- ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้สั่งปลด ลิซา คุก สมาชิกคณะกรรมการผู้ว่าการเฟด โดยอ้างถึงการให้ข้อมูลเท็จเรื่องการกู้เงินเพื่อซื้อที่อยู่อาศัย

- คุกได้ยื่นฟ้องต่อศาลเพื่อให้มีคำสั่งคุ้มครองชั่วคราวจากคำสั่งปลด และศาลสหรัฐฯ จะมีการไต่สวนคำร้องนี้ในวันนี้ (29 ส.ค.) เวลา 21.00 น.ตามเวลาไทย

- เหตุการณ์นี้สร้างความวิตกในตลาดว่าความเป็นอิสระของเฟดอาจถูกกระทบ → นักลงทุนเลือกถือทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยง

2. ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE)

เป็น ตัวเลขเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญมากที่สุด และจะประกาศในคืนนี้

- คาดการณ์:

    - PCE (YoY) เดือนก.ค. เพิ่มขึ้น 2.6% (เท่ากับเดือนมิ.ย.)

    - Core PCE (YoY) เพิ่มขึ้น 2.9% (เดือนมิ.ย. +2.8%)

- หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าคาด จะยิ่งตอกย้ำแนวโน้มที่เฟดอาจลดดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน → หนุนราคาทองคำ

- แต่หากสูงกว่าคาด → จะกดดันราคาทองในระยะสั้น เนื่องจากตลาดจะมองว่าเฟดยังไม่สามารถลดดอกเบี้ยได้ทันที

มุมมองทางเทคนิค (Technical Analysis)

ราคายังเคลื่อนไหว ในกรอบขาขึ้น (Ascending Channel) บนกราฟ H1 และยังยืนเหนือเส้น EMA 50 ได้อย่างแข็งแกร่ง

RSI (14) อยู่ที่ระดับ 56–62 ยังมีแรงซื้อ แต่เริ่มเข้าสู่จุดพักตัว

แนวรับสำคัญ:

- 3,460 (โซน EMA 50)

- 3,445 (แนวรับเส้นเทรนด์)

แนวต้านสำคัญ:

- 3,490 (จุดสูงระยะสั้น)

- 3,500 (แนวจิตวิทยา)

กลยุทธ์การเทรด

- ฝั่ง Buy (ตามเทรนด์หลัก): รอเข้าซื้อเมื่อราคาย่อตัวใกล้แนวรับ 3,460 – 3,445 โดยตั้งเป้า 3,490 – 3,500 และวาง SL ใต้ 3,435

- ฝั่ง Sell (เก็งกำไรสั้น): หากราคาดีดขึ้นไปทดสอบ 3,490 – 3,500 แต่ไม่สามารถทะลุได้ และ RSI แสดงสัญญาณอ่อนแรง อาจเปิด Short เป้าหมาย 3,460

บทสรุป

ราคาทองคำยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่องจากแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยและดอลลาร์อ่อนค่า แต่คืนนี้ตลาดจะจับตาตัวเลข PCE อย่างใกล้ชิด เพราะจะเป็นตัวกำหนดทิศทางดอกเบี้ยของเฟด และอาจสร้างความผันผวนแรงในระยะสั้น เทรดเดอร์ควร จับตาแนวรับ 3,460 และแนวต้าน 3,500 อย่างใกล้ชิด พร้อมปรับกลยุทธ์ตามตัวเลขที่ประกาศออกมา