วิเคราะห์ทองคำ 25 มิ.ย. 2567: พักรบหนุนแรงเทขายระยะสั้น แต่ภาพใหญ่ยังเป็นขาขึ้น

     ราคาทองคำปรับตัวลงแรงหลังมีรายงานข่าว ข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน ซึ่งลดแรงกดดันจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง และทำให้นักลงทุนบางส่วนเทขายทองคำเพื่อล็อกกำไรในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม แนวโน้มในระยะกลางถึงยาวยังคงเป็นบวก จากปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจและนโยบายการเงินของเฟด

ปัจจัยพื้นฐานที่ส่งผลต่อราคาทองคำ

  - สถานการณ์ตะวันออกกลางคลี่คลาย: ข่าวการหยุดยิงกดดันราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ทำให้เกิดแรงขายทำกำไรในรอบนี้

  - เฟดคงดอกเบี้ย พร้อมส่งสัญญาณลดดอกเบี้ย: เฟดยืนยันคงดอกเบี้ยเดือนมิถุนายน แต่คาดว่าจะลด 2 ครั้งในปีนี้ ขณะที่คาดการณ์ GDP และเงินเฟ้อถูกปรับใหม่ ซึ่งสะท้อนความไม่แน่นอนด้านเศรษฐกิจ

  - ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐอ่อนแอ: ตัวเลข GDP Q1 หดตัว และบัญชีเดินสะพัดขาดดุลเพิ่ม เป็นแรงหนุนให้เฟดมีแนวโน้มลดดอกเบี้ยเร็วขึ้น

  - ดอลลาร์อ่อน-บอนด์ยีลด์ลด: ดัชนี DXY อ่อนค่าต่อเนื่อง และยีลด์พันธบัตร 10 ปี ร่วงลงสู่ 4.34% ลดต้นทุนการถือทองคำ

มุมมองทางเทคนิคจากกราฟ (4H – Elliott Wave + Fibonacci)

  - ราคาทองคำปรับตัวลงจากยอดคลื่น (5) และกำลังปรับฐานในโครงสร้างคลื่น A-B-C

  - คลื่น C กำลังดำเนินอยู่ โดยมีแนวรับเป้าหมายตาม Fibonacci ที่:

       - 1.00 (คลื่น A): บริเวณ 3,283

       - 1.618 (Fibo extension): บริเวณ 3,214

  - RSI ยังอยู่ต่ำกว่า 50 ที่ระดับ 41.03 สะท้อนแรงกดดันขาลงยังไม่หมด

  - แนวต้านสำคัญข้างบน: 3,339, 3,358, 3,395

  - แนวรับที่ควรจับตา: 3,293, 3,246, 3,203

กลยุทธ์การเทรด

  - หากยังไม่มีสถานะ:

      - รอราคาเด้งทดสอบแนวต้านแล้วเกิด rejection ค่อยเปิด Sell

      - TP: 3,293 / 3,246 / 3,214

      - SL: เหนือ 3,395

  - สำหรับผู้ติด Buy:

      - หากหลุดแนวรับ 3,293 ให้พิจารณาปรับกลยุทธ์ เช่น hedge หรือ cut loss เพื่อลดความเสี่ยง

แนวโน้มระยะยาวยังสดใส

    แม้ระยะสั้นทองคำอาจถูกกดดัน แต่จากการเข้าซื้อทองคำของธนาคารกลางทั่วโลก แนวโน้มลดดอกเบี้ยของเฟด และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ทำให้มีโอกาสสูงที่ราคาทองคำจะกลับตัวขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี โดยนักวิเคราะห์บางแห่งมองว่าอาจแตะ 3,600 – 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ภายในปี 2567-2568

  - ราคาทองคำในประเทศล่าสุด อยู่ที่ประมาณ 51,400 บาทต่อบาททองคำ สอดคล้องกับทิศทางตลาดโลก

สรุปสั้น

“ข่าวหยุดยิงกดดันทองคำระยะสั้น แต่เฟดส่งสัญญาณลดดอกเบี้ย-เศรษฐกิจชะลอหนุนราคาทองระยะยาว”