วิเคราะห์ทองคำ: ราคาย่อตัวหลังทำจุดสูงสุดประวัติการณ์ ท่ามกลางความหวังสงครามการค้าจะคลี่คลาย
ราคาทองคำในสัปดาห์ที่ผ่านมาแม้จะพุ่งทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 3,500.05 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แต่กลับปิดลบในวันศุกร์ที่ 16 พฤษภาคม เนื่องจากแรงขายทำกำไรและการคลี่คลายของปัจจัยเสี่ยงทางการค้า โดยเฉพาะความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ กับจีน
นักลงทุนที่เคยแห่เข้าซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเมื่อสงครามการค้าระอุ เริ่มขายทำกำไรออกหลังจากมีข่าวว่าทั้งสองประเทศตกลงหยุดตอบโต้ทางภาษีเป็นเวลา 90 วัน ขณะเดียวกัน สหรัฐฯ ยังลดค่าธรรมเนียมขั้นต่ำสำหรับสินค้านำเข้าจากจีน ซึ่งช่วยหนุนบรรยากาศเชิงบวกในตลาดสินทรัพย์เสี่ยง และกดดันราคาทองคำให้พักฐานลงตลอดทั้งสัปดาห์
มุมมองทางเทคนิค:
จากกราฟ 4 ชั่วโมง (H4):
- ราคาทองคำดีดกลับจากแนวรับที่ 3,199 และพยายามไต่ขึ้นทดสอบแนวต้านโซน FVG (3,220–3,234) ซึ่งตรงกับ Fibonacci 0.618–0.786
- EMA50 อยู่เหนือราคาที่ 3,243 เป็นแนวต้านสำคัญ
- RSI ยังไม่เข้าสู่โซน overbought บ่งชี้ว่าอาจมีแรงขึ้นต่อ แต่ต้องระวังแรงขายบริเวณแนวต้านข้างต้น
จากกราฟ 15 นาที (M15):
- โครงสร้างตลาดเริ่มเปลี่ยนเป็นขาขึ้นเล็ก ๆ โดยราคาเกาะ EMA50 ได้
- แนวรับระยะสั้นอยู่ที่ 3,217 และแนวรับสำคัญอยู่ที่ 3,199 หากหลุดอีกครั้งอาจกลับไปทดสอบโซน 3,160–3,140
ปัจจัยพื้นฐานที่ควรจับตา:
- ความคาดหวังเรื่อง เฟดจะลดดอกเบี้ย ยังเป็นปัจจัยหนุนทองคำในระยะกลาง–ยาว โดยตลาดคาดว่าเฟดจะเริ่มลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
- ข้อมูลเงินเฟ้อและเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าคาด ยิ่งเพิ่มแรงกดดันให้เฟดต้องผ่อนคลายนโยบาย
- แต่ในระยะสั้น ความคืบหน้าเชิงบวกจากสงครามการค้ากลับกลายเป็นปัจจัยลบต่อทองคำ เพราะนักลงทุนหันไปลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น
แผนการเทรด:
หากมองจังหวะ Buy (เก็งกำไรระยะสั้น):
- รอราคา Pullback ลงใกล้ 3,217–3,220 แล้วค่อยพิจารณาเข้าซื้อ
- เป้าหมายทำกำไร: 3,243 / 3,252 / 3,266
- ตัดขาดทุนหากราคาหลุดต่ำกว่า 3,199 อย่างชัดเจน
หากราคาหลุด 3,199:
- รอดูการฟอร์มตัวใหม่บริเวณ 3,160–3,140 ก่อนตัดสินใจ
สรุป:
แม้ทองคำจะเผชิญแรงขายระยะสั้นจากการคลี่คลายของความตึงเครียดทางการค้า แต่แนวโน้มระยะกลางยังเป็นขาขึ้น หากเฟดลดดอกเบี้ยตามคาด แรงซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงยังมีโอกาสกลับมาได้อีกครั้ง โดยเทรดเดอร์ควรรอจังหวะสะสมจากแนวรับสำคัญ และติดตามข่าวเศรษฐกิจสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด
