วิเคราะห์แนวโน้มทองคำ (XAU/USD)

   ประจำวันที่ 11 มีนาคม 2025

ภาพรวมตลาดทองคำ

   ราคาทองคำปิดลบในวันจันทร์ (10 มี.ค.) เนื่องจากนักลงทุนเทขายทำกำไร หลังจากที่ราคาปรับตัวขึ้นแข็งแกร่งในช่วงที่ผ่านมา ขณะที่ตลาดกำลังจับตาการเปิดเผย ตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ (CPI) ในวันพุธนี้ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่อาจกำหนดแนวโน้มของเฟดในการปรับอัตราดอกเบี้ย

 ปัจจัยพื้นฐานที่ส่งผลต่อราคาทองคำ

1. แรงขายทำกำไร

  - หลังจากที่ทองคำพุ่งขึ้น นักลงทุนเริ่มเทขายเพื่อล็อกกำไร

  - อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงมีแรงซื้อจากสินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางความกังวลเรื่องเศรษฐกิจ

2. แนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ

  - โกลด์แมน แซคส์ ปรับเพิ่มโอกาสที่สหรัฐฯ จะเข้าสู่ภาวะถดถอยเป็น 20% (จาก 15%)

  - มอร์แกน สแตนลีย์ ปรับลดคาดการณ์ GDP ปี 2025 เหลือ 1.5% (จาก 1.9%)

  - สาเหตุหลักมาจากผลกระทบของ มาตรการภาษีศุลกากร ที่อาจกระทบต่อการจ้างงาน

3. ตัวเลขเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ (วันพุธที่ 13 มี.ค.)

  - คาดการณ์ว่า CPI YoY จะอยู่ที่ 2.9% (ลดลงจาก 3.0% ในเดือนก่อน)

  - คาดว่า Core CPI YoY จะอยู่ที่ 3.2% (ลดลงจาก 3.3%)

  - หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าคาด อาจเป็น ปัจจัยบวกต่อทองคำ (เพราะเฟดอาจชะลอการขึ้นดอกเบี้ย)

  - หากตัวเลขสูงกว่าคาด อาจเป็น ปัจจัยลบต่อทองคำ (เฟดอาจคงดอกเบี้ยสูงนานขึ้น)

4. ตัวเลข JOLTS Job Openings (คืนนี้ 21:00 น.)

  - คาดการณ์ที่ 7.65 ล้านตำแหน่ง (เพิ่มขึ้นจากเดิม 7.60 ล้าน)

  - หากตัวเลขออกมาดีกว่าคาด อาจเป็นลบต่อทองคำ เพราะชี้ให้เห็นว่า ตลาดแรงงานยังแข็งแกร่ง ซึ่งอาจทำให้เฟดคงดอกเบี้ยสูงนานขึ้น

วิเคราะห์ทางเทคนิค

กรอบเวลา: 1 ชั่วโมง (H1)

  แนวต้านสำคัญ

  - 2,930.51 → เป็นระดับแนวต้านที่ราคาพยายามขึ้นไปทดสอบ

  - หากราคาสามารถทะลุขึ้นไป อาจมีโอกาสกลับเป็นขาขึ้น

  แนวรับสำคัญ

  - 2,892.70 → เป็นแนวรับที่ราคาพยายามยืนเหนือ

  - 2,859.09 → หากหลุดแนวนี้ อาจเกิดแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่ง

อินดิเคเตอร์สำคัญ

EMA 50 (เส้นสีฟ้า) ที่ 2,896.52

  - หากราคาสามารถกลับมายืนเหนือ EMA 50 ได้ จะเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับขาขึ้น

  - ปัจจุบันราคายังอยู่ต่ำกว่า EMA 50 แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มระยะสั้นยังเป็นขาลง

RSI 14 (Relative Strength Index)

  - RSI อยู่ที่ 40.26 → ยังอยู่ในโซนโมเมนตัมขาลง

  - หาก RSI กลับขึ้นไปเหนือ 50 อาจเป็นสัญญาณกลับตัวขึ้น

กลยุทธ์การเทรด

กลยุทธ์ฝั่งซื้อ (Buy Setup)

  เงื่อนไขเข้า Buy:

  - รอให้ราคากลับมายืนเหนือแนวรับสำคัญที่ 2,896.95 และยืนเหนือ EMA 50

  - เป้าหมายทำกำไร (TP1): 2,930.51

  - Stop Loss (SL): 2,892.70

กลยุทธ์ฝั่งขาย (Sell Setup)

  เงื่อนไขเข้า Sell:

  - หากราคาหลุดต่ำกว่าแนวรับ 2,892.70

  - เป้าหมายทำกำไร (TP1): 2,859.09

  - Stop Loss (SL): 2,905 (เผื่อเหนือ EMA 50 เล็กน้อย)

สรุปแนวโน้มราคาทองคำ

  - แนวโน้มระยะสั้น → ยังอยู่ในช่วงปรับฐาน โดยมีแนวต้านที่ 2,930.51 และแนวรับที่ 2,892.70

  - ปัจจัยพื้นฐาน → ตลาดจับตา CPI ของสหรัฐฯ วันพุธนี้เป็นตัวแปรสำคัญ

  - กลยุทธ์แนะนำ → หากราคายืนเหนือ EMA 50 อาจมีโอกาสกลับตัวขึ้น แต่ถ้าหลุดแนวรับ อาจลงต่อ

คำแนะนำ:

  - หากต้องการเทรดระยะสั้น ควรจับตาการเคลื่อนไหวของ EMA 50 และ ตัวเลขเงินเฟ้อ CPI

  - ใช้กลยุทธ์ Follow Trend ตามโซนแนวรับ-แนวต้าน

  - ตั้ง Stop Loss ทุกครั้งเพื่อลดความเสี่ยง

ข้อควรระวัง: ราคาทองคำมีความผันผวนสูง โดยเฉพาะช่วงตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ แนะนำให้บริหารความเสี่ยงอย่างเหมาะสม