วิเคราะห์ปัจจัยทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานของราคาทองคำ (XAU/USD)

ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental Analysis)

ราคาทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้นในวันพุธ (26 ก.พ.) โดยมีปัจจัยหลักที่นักลงทุนให้ความสนใจ ได้แก่:

1.ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ

  - ตัวเลข PCE จะถูกเปิดเผยในวันศุกร์นี้ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ใช้เป็นเกณฑ์สำคัญในการพิจารณาการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย

  - หาก PCE สูงกว่าคาดการณ์ อาจส่งผลให้ Fed คงอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับสูง ส่งผลลบต่อราคาทองคำ

  - หาก PCE ต่ำกว่าคาดการณ์ อาจเพิ่มโอกาสให้ Fed ลดดอกเบี้ย ส่งผลบวกต่อราคาทองคำ

2.นโยบายการค้าของสหรัฐฯ ภายใต้การบริหารของปธน.โดนัลด์ ทรัมป์

  - ทรัมป์ลงนามในคำสั่งฝ่ายบริหารเพื่อพิจารณาการเรียกเก็บภาษีนำเข้าทองแดง ซึ่งอาจกระทบตลาดโลหะโดยรวม

  - นอกจากนี้ สหรัฐฯ เตรียมเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากสหภาพยุโรป (EU) ในอัตรา 25% ซึ่งอาจเพิ่มความตึงเครียดทางการค้า และกระตุ้นให้นักลงทุนเข้าซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำ

ปัจจัยทางเทคนิค (Technical Analysis)

กราฟ XAU/USD บน Timeframe 1 ชั่วโมง

แนวรับ - แนวต้านที่สำคัญ

แนวต้าน

  - 2,923.25 → หากราคาทองคำสามารถทะลุแนวนี้ได้ มีโอกาสขึ้นไปทดสอบ 2,953.88

  - 2,953.88 → เป็นแนวต้านสำคัญ หากผ่านได้ อาจเห็นราคากลับสู่ขาขึ้น

แนวรับ

  - 2,888.03 → เป็นแนวรับแรก หากราคายืนเหนือได้ อาจเห็นแรงซื้อกลับเข้ามา

  - 2,879.49 และ 2,863.96 → หากราคาทองคำร่วงต่ำกว่านี้ อาจมีแรงขายเพิ่มขึ้น

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (EMA 50)

  - ราคาปัจจุบันอยู่ต่ำกว่า EMA 50 (2,854.61) ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาลง

  - หากราคาสามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือ EMA 50 ได้ อาจเป็นสัญญาณกลับตัวขึ้น

RSI (Relative Strength Index - RSI 14)

  - RSI ล่าสุดอยู่ที่ 45.99 ซึ่งยังไม่เข้าสู่ภาวะ Oversold (ต่ำกว่า 30) แต่บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลง

  - หาก RSI ลดลงต่ำกว่า 40 อาจเห็นแรงขายเพิ่มขึ้น แต่หาก RSI ดีดกลับเหนือ 50 อาจเป็นสัญญาณกลับตัว

แผนการเทรด (Trading Plan)

  กรณี Bullish (ฝั่งซื้อ)

หากราคายืนเหนือแนวรับ 2,888.03 และ RSI เริ่มดีดตัวขึ้น

  - อาจเปิดสถานะ Buy โดยตั้งเป้าหมายที่แนวต้าน 2,919.52 - 2,923.25

  - หากทะลุแนวต้านนี้ได้ อาจไปทดสอบ 2,953.88

  - Stop-loss ควรตั้งไว้ต่ำกว่า 2,879.49

หากราคาทะลุ EMA 50 และยืนเหนือ 2,923.25 ได้อย่างแข็งแกร่ง

  - เปิด Buy และถือยาวขึ้นไปทดสอบ 2,953.88

  - RSI ควรกลับขึ้นไปเหนือ 50 เพื่อยืนยันโมเมนตัมขาขึ้น

  กรณี Bearish (ฝั่งขาย)

หากราคาหลุด 2,879.49 และ RSI ต่ำกว่า 40

  - อาจเปิดสถานะ Sell โดยมีเป้าหมายแนวรับที่ 2,863.96

  - หากราคาหลุดต่ำกว่านี้ อาจมีแรงขายต่อเนื่อง

หากราคายังอยู่ต่ำกว่า EMA 50 และ RSI ไม่สามารถทะลุ 50 ได้

  - พิจารณา Sell on Rally ใกล้แนวต้าน 2,923.25

สรุปมุมมองตลาด

  - ระยะสั้น: รอ PCE วันศุกร์นี้ ซึ่งอาจเป็นปัจจัยสำคัญที่กำหนดแนวโน้มราคาทองคำ

  - กลยุทธ์: จับตาแนวรับ 2,888.03 และแนวต้าน 2,923.25

  - Sentiment ตลาด: ระมัดระวังแรงขายหากทองคำไม่สามารถกลับไปยืนเหนือ EMA 50 ได้

คุณมีมุมมองอย่างไรเกี่ยวกับแนวทางการเทรดในสถานการณ์นี้?