วิเคราะห์ทองคำ XAU/USD (Fundamental & Technical) - วันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2025

วิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental Analysis)

ราคาทองคำปิดลบในวันอังคาร (25 ก.พ.) โดยนักลงทุนขายทำกำไรหลังจากราคาพุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดที่ $2,963.20 ต่อออนซ์ เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา นับเป็นครั้งที่ 11 ตั้งแต่ต้นปี 2025 ที่ราคาทองคำทำ All-Time High ได้รับแรงหนุนจากคำสั่งซื้อในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับ มาตรการภาษีศุลกากรของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์

ประเด็นสำคัญที่ส่งผลต่อตลาดทองคำ มาตรการภาษีของสหรัฐฯ ปธน.ทรัมป์ยืนยันเดินหน้าเรียกเก็บภาษีนำเข้าจาก แคนาดาและเม็กซิโก หลังหมดระยะเวลาผ่อนผัน 30 วัน ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดความตึงเครียดทางการค้า และกระตุ้นแรงซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

- ดัชนี PCE (วัดเงินเฟ้อ) นักลงทุนจับตาการประกาศดัชนี PCE เดือนมกราคม ในวันศุกร์นี้ ซึ่งเป็นเครื่องชี้วัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญ หากตัวเลขออกมาสูงกว่าคาด อาจเพิ่มโอกาสที่เฟดจะ คงอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไป ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำ

- แรงขายทำกำไร หลังจากราคาทองคำพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แรงขายทำกำไรทำให้ราคาปรับตัวลงในระยะสั้น

วิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis)

- แนวรับและแนวต้านสำคัญ

แนวต้านแรก: $2,929.80 (EMA 50)

แนวต้านถัดไป: $2,956.86

แนวรับสำคัญ: $2,916.38

แนวรับถัดไป: $2,888.16 - $2,877.22

- อินดิเคเตอร์ทางเทคนิค

EMA 50 (เส้นสีน้ำเงิน): ราคาปัจจุบันยังอยู่ต่ำกว่า EMA 50 แสดงถึงแนวโน้มขาลงระยะสั้น หากราคายืนเหนือ EMA 50 ได้ อาจมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ

RSI 14: ปัจจุบันอยู่ที่ 46.67 ยังไม่เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป (Overbought) หรือขายมากเกินไป (Oversold) แต่มีแนวโน้มฟื้นตัวขึ้น

- การเคลื่อนไหวของราคา

•  ราคาปรับตัวลงหลังจากทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งเกิดจากแรงขายทำกำไร
•  ปัจจุบันราคากำลังทดสอบแนวรับ $2,916.38 หากสามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ อาจเห็นการรีบาวด์กลับขึ้นไปที่ $2,929.80 หรือสูงกว่านั้น

กลยุทธ์การเทรด

- กลยุทธ์ Long (Buy)

• หากราคาสามารถ ทะลุ EMA 50 ($2,929.80) และยืนได้อย่างแข็งแกร่ง ให้พิจารณาเข้าซื้อ
• เป้าหมายทำกำไรที่ $2,956.86
• Stop Loss หากราคาปิดต่ำกว่า $2,916.38

- กลยุทธ์ Short (Sell)

• หากราคาปรับตัวลงต่ำกว่า $2,916.38 สามารถเปิด Short เป้าหมายที่ $2,888.16 - $2,877.22
• Stop Loss หากราคากลับขึ้นไปยืนเหนือ $2,929.80

- สรุปแนวโน้มตลาดทองคำ

• แนวโน้มระยะสั้น: ตลาดอยู่ในช่วงปรับฐานหลังทำจุดสูงสุด หากราคาสามารถยืนเหนือ $2,916.38 ได้ อาจมีแรงซื้อกลับเข้ามา
• แนวโน้มระยะกลาง: ต้องติดตามดัชนี PCE ในวันศุกร์ หากออกมาสูง อาจเป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำ
• แนวโน้มระยะยาว: ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและนโยบายภาษีของทรัมป์ อาจหนุนทองคำให้เป็นที่ต้องการต่อเนื่อง

ข้อควรระวัง: ตลาดทองคำมีความผันผวนสูง นักลงทุนควรใช้การบริหารความเสี่ยง (Risk Management) และติดตามข่าวสารอย่างใกล้ชิด